7月8日，中國法學(xué)會(huì)﹒金融法治沙龍第5期在華東政法大學(xué)召開

　　2016年7月8日，中國法學(xué)會(huì)﹒金融法治沙龍第5期在華東政法大學(xué)長寧校區(qū)召開。本期沙龍由中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)主辦，華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院承辦。會(huì)議邀請中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)、中國法學(xué)會(huì)經(jīng)濟(jì)法學(xué)研究會(huì)、中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)、中國法學(xué)會(huì)保險(xiǎn)法學(xué)研究會(huì)、中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法學(xué)研究會(huì)等將近20名專家、學(xué)者、金融界實(shí)務(wù)工作者參加了會(huì)議。

華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院副院長程金華教授主持沙龍開幕式

　　本期沙龍的主題為“僵尸企業(yè)清理與金融法治創(chuàng)新”。華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院副院長程金華教授主持沙龍開幕式。華東政法大學(xué)副校長、中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長顧功耘教授致辭指出，對于僵尸企業(yè)的問題不僅要研究其解決方法，更要從根本上研究其形成原因和如何防止。僵尸企業(yè)形成的重要原因之一是實(shí)踐中沒有很好地貫徹《企業(yè)破產(chǎn)法》，一些該破產(chǎn)的企業(yè)沒有破產(chǎn)，對于破產(chǎn)的界限掌握過于嚴(yán)格。解決僵尸企業(yè)的根本方法是市場化，而非政府和官員的行政行為。應(yīng)建立事先的制度安排，具體過程中更多地需要債權(quán)人等利益相關(guān)人參與，遵循市場規(guī)律，維護(hù)債權(quán)人、職工等利益相關(guān)人的合法權(quán)益。

華東政法大學(xué)副校長顧功耘教授致辭

　　沙龍研討環(huán)節(jié)由華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院冷靜教授主持。第一單元的研討主題為“僵尸企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的法制化”。清華大學(xué)法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)常務(wù)理事梁上上做了主題發(fā)言，他從經(jīng)濟(jì)學(xué)、政府文件等層面闡述了僵尸企業(yè)的概念表述和識別標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)為僵尸企業(yè)并非法律概念，而是經(jīng)濟(jì)學(xué)概念。在處理僵尸企業(yè)問題的過程中，需要與《公司法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》、《證券法》等法律適用緊密結(jié)合，對僵尸企業(yè)的具體類型進(jìn)行分類處理，如分為產(chǎn)能過剩型和非產(chǎn)能過剩型，國有和民營，兼并重組類、債務(wù)重組類、破產(chǎn)重整類和破產(chǎn)清算類等。

清華大學(xué)法學(xué)院梁上上教授

　　第二單元的研討主題為“僵尸企業(yè)市場化處理中的法律適用”。中山大學(xué)法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長周林彬做了主題為《僵尸企業(yè)處置與企業(yè)解散清算制度完善》的發(fā)言，指出目前國家關(guān)注的僵尸企業(yè)主要是虧損嚴(yán)重、長期靠信貸支持、缺乏創(chuàng)新的國有企業(yè)，處理的原則是以企業(yè)為主體、政府推動(dòng)和市場主導(dǎo)，具體方式包括并購重組、托管經(jīng)營、解散清算和破產(chǎn)清算等。他解析了企業(yè)解散和清算制度的類型，以及實(shí)踐中破產(chǎn)案件較少的原因，建議從制度上完善強(qiáng)制清算制度，尤其是應(yīng)擴(kuò)大強(qiáng)制清算的申請人范圍，以及完善清算報(bào)告制度和清算程序、期限制度等。浙江省高級人民法院審委會(huì)委員、民二庭庭長章恒筑做了主題為《僵尸企業(yè)處置與破產(chǎn)審判的常態(tài)化——以浙江的制度實(shí)踐為樣本》的發(fā)言，他指出，浙江省作為民營企業(yè)眾多的經(jīng)濟(jì)大省，浙江法院作為在全國率先提出處置僵尸企業(yè)的法院，歷來重視破產(chǎn)案件的審理，并堅(jiān)持市場化和法治化的導(dǎo)向。在僵尸企業(yè)的處置和破產(chǎn)案件的審理中，浙江省基本建立了司法平臺、府院聯(lián)動(dòng)、專業(yè)管理和市場配置的實(shí)施格局。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和化解過剩產(chǎn)能的大背景下，浙江法院積極推動(dòng)本省僵尸企業(yè)的妥善處理，推進(jìn)破產(chǎn)審判的常態(tài)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化升級。上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)保險(xiǎn)法研究會(huì)副會(huì)長、上海市法學(xué)會(huì)破產(chǎn)法研究會(huì)會(huì)長韓長印做了《僵尸企業(yè)與破產(chǎn)法的適用》的主題發(fā)言，他闡述了企業(yè)破產(chǎn)的法律類型和相關(guān)的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，以及司法處理的原則。強(qiáng)調(diào)通過破產(chǎn)解決僵尸企業(yè)問題應(yīng)當(dāng)予以常態(tài)化和法治化，而不應(yīng)通過運(yùn)動(dòng)式的方式處理。在司法實(shí)踐中，破產(chǎn)法的適用應(yīng)與金融法制相對接，僵尸企業(yè)的成因是多樣化的，相應(yīng)的處理途徑也應(yīng)多樣化。

中山大學(xué)法學(xué)院周林彬教授

浙江省高級人民法院審委會(huì)委員、民二庭庭長章恒筑

上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院韓長印教授

　　第三單元的研討主題為“僵尸企業(yè)處置與退市制度”。武漢大學(xué)法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長馮果做主題發(fā)言，他指出，僵尸企業(yè)作為一種長期資金流動(dòng)困難的特殊企業(yè)，在上市公司群體中也大量存在。因不能退市，不僅長期依靠財(cái)政補(bǔ)助和銀行貸款，還在資本市場上圈錢。對于這些長期虧損的企業(yè)無法退市的原因，除了實(shí)踐中與地方政府和主管部門的利益有關(guān)外，也因?yàn)榱⒎ㄖ型耸兄贫群屯顿Y者保護(hù)制度的不健全。因此，立法上需要推進(jìn)IPO注冊制和相關(guān)配套制度的建立健全，完善我國的退市制度和并購重組制度;理論上需要對我國目前實(shí)踐中退市難的原因和退市的必要性加大研究力度;執(zhí)法中也需要對《證券法》上的退市制度嚴(yán)格執(zhí)行，使其真正起到凈化資本市場的作用。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副秘書長邢會(huì)強(qiáng)在主題發(fā)言中指出，資本市場中的僵尸企業(yè)的處置需要通過退市制度和多層次資本市場的連通予以解決，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和優(yōu)勝劣汰。我國目前的退市標(biāo)準(zhǔn)中的財(cái)務(wù)指標(biāo)和凈利潤標(biāo)準(zhǔn)是不成熟的，證券市場準(zhǔn)入和退出制度中的盈利中心主義應(yīng)當(dāng)予以修正。僵尸企業(yè)的處置應(yīng)與相關(guān)的退市標(biāo)準(zhǔn)打通，通過建立主板市場與三板四板市場的降級轉(zhuǎn)板機(jī)制、借鑒境外發(fā)達(dá)資本市場中交易所依職權(quán)的強(qiáng)制性退市制度和利益相關(guān)方申請法院強(qiáng)制退市制度、完善聽證等退市程序、以及相關(guān)的復(fù)議訴訟救濟(jì)機(jī)制予以系統(tǒng)化的應(yīng)對和解決。

武漢大學(xué)法學(xué)院馮果教授

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院邢會(huì)強(qiáng)教授

　　第三單元的研討主題為“僵尸企業(yè)清理與國企及銀行改革”。中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)秘書長李建偉做了題為《僵尸企業(yè)處置與國企改革》的主題發(fā)言，他指出，僵尸企業(yè)的大批形成是近年來國企改革停滯不前、局部倒退的表象之一，同時(shí)也是一個(gè)金融事件。在全面深化改革的今天，堅(jiān)持市場在資源配置中的決定性作用，國企特殊論應(yīng)當(dāng)?shù)玫叫拚?yīng)堅(jiān)持國有企業(yè)的分類改革，除了關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)的國有企業(yè)，以及提供基礎(chǔ)性服務(wù)業(yè)的國有企業(yè)外，大量的競爭性行業(yè)的國有企業(yè)應(yīng)該與其他所有制企業(yè)得到法律、政策上的一視同仁的對待，一切按照市場經(jīng)濟(jì)法律規(guī)則進(jìn)行，包括其兼并重組與破產(chǎn)重組。實(shí)踐中處理競爭類國企中的僵尸企業(yè)，應(yīng)依照《公司法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》，堅(jiān)持市場化的并購重組，發(fā)揮破產(chǎn)法的救濟(jì)功能與優(yōu)勝劣汰的市場化淘汰功能，在嚴(yán)格淘汰不合格的企業(yè)基礎(chǔ)上，通過發(fā)現(xiàn)可救濟(jì)企業(yè)的市場價(jià)值使其獲得新生，對于應(yīng)該死亡的國企僵尸企業(yè)則就應(yīng)該依法“死亡”，堅(jiān)持破產(chǎn)法的常態(tài)化適用，反對對于僵尸企業(yè)的運(yùn)動(dòng)式、突擊式的處理。遼寧大學(xué)法學(xué)院院長、中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長楊松教授做了《僵尸企業(yè)清理與銀行改革》的主題發(fā)言，她強(qiáng)調(diào)，從根本上解決僵尸企業(yè)的問題，堅(jiān)持市場化和法治化的解決路徑，是與會(huì)者乃至整個(gè)學(xué)界和實(shí)務(wù)界的共識。銀行作為最大債權(quán)人群體，其債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn)以及僵尸銀行的處置都與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制緊密相關(guān)，也與國家目前的供給側(cè)改革緊密呼應(yīng)。在法律制度設(shè)計(jì)上，應(yīng)考慮成立金融債權(quán)委員會(huì)，使其真正成為具有獨(dú)立法律地位的職能機(jī)構(gòu);應(yīng)修改《企業(yè)破產(chǎn)法》第87條破產(chǎn)重整制度中的法院強(qiáng)制批準(zhǔn)制度，改為由法院監(jiān)督實(shí)施;完善銀行參與債務(wù)重組和相關(guān)的聽證等正當(dāng)程序制度，使其有利于銀行債權(quán)的有效實(shí)現(xiàn);將銀行債權(quán)區(qū)分為有擔(dān)保的債權(quán)組和普通債權(quán)組，分別進(jìn)行清償額比例分配和清償率評估;同時(shí)建立債權(quán)人異議處理機(jī)制，結(jié)合參考債權(quán)合同進(jìn)行重整，以充分保護(hù)債權(quán)人利益。對于不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理，應(yīng)在《商業(yè)銀行法》第43條但書的基礎(chǔ)上，考慮建立銀行直接參與企業(yè)債轉(zhuǎn)股的實(shí)施機(jī)制。

中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院李建偉教授

遼寧大學(xué)法學(xué)院院長楊松教授

華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院冷靜教授

　　西南政法大學(xué)民商法學(xué)院教授、中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)常務(wù)理事曹興權(quán)、復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授、三級高級檢察官白江也做了簡短發(fā)言，強(qiáng)調(diào)對國企僵尸企業(yè)的破產(chǎn)法的常態(tài)化適用，發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值功能。遼寧科技大學(xué)法學(xué)院的宋怡林副教授則專項(xiàng)介紹了東北某超大型國有企業(yè)集團(tuán)處理僵尸企業(yè)債務(wù)糾紛的實(shí)證經(jīng)驗(yàn)。

　　最后由華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院冷靜教授作了總結(jié)發(fā)言。她表示，本次金融法治沙龍的論題具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)性。與會(huì)專家和學(xué)者的觀察視角多元，從不同的部門法角度予以深入探討，既有數(shù)據(jù)和案例的實(shí)證支撐，又有理論上的深層次論述。具體的發(fā)言中既有浙江民營企業(yè)案件審判的總結(jié)，也有東北大型國有企業(yè)實(shí)務(wù)案例的闡述，體現(xiàn)了不同的部門法制度原理、不同的實(shí)務(wù)案件類型、理論與實(shí)務(wù)的高度協(xié)同，充分發(fā)揮了中國法學(xué)會(huì)金融法治研究協(xié)同機(jī)制的優(yōu)越性，必將對僵尸企業(yè)的清理和金融法治的創(chuàng)新產(chǎn)生積極的作用。

會(huì)場全景

　　整場沙龍歷經(jīng)四個(gè)小時(shí)的熱烈研討。會(huì)后，中國法學(xué)會(huì)商法學(xué)研究會(huì)將匯聚會(huì)議上各位專家的真知灼見，形成決策咨詢報(bào)告，通過中國法學(xué)會(huì)盡快報(bào)送中央有關(guān)部門。

　　金融法治沙龍是中國法學(xué)會(huì)“金融法治研究協(xié)同機(jī)制”針對金融法治實(shí)踐中重大問題組織開展法學(xué)研究咨詢、服務(wù)高層決策的智庫型平臺。為了充分發(fā)揮法學(xué)會(huì)系統(tǒng)優(yōu)勢，促進(jìn)相關(guān)研究會(huì)、地方法學(xué)會(huì)之間的協(xié)作，加強(qiáng)中國法學(xué)會(huì)及研究會(huì)的智庫建設(shè)，積極為中央有關(guān)部門在金融領(lǐng)域的決策和我國金融法律體系的完善提供法學(xué)理論支撐和智力支持，中國法學(xué)會(huì)特建立“金融法治研究協(xié)同機(jī)制”。2016年1月14日，在中國法學(xué)會(huì)黨組書記、常務(wù)副會(huì)長陳冀平，黨組成員、副會(huì)長、學(xué)術(shù)委員會(huì)主任張文顯的主持下，“金融法治研究協(xié)同機(jī)制”在京啟動(dòng)。目前，協(xié)同機(jī)制成員單位有中國法學(xué)會(huì)所屬的商法學(xué)研究會(huì)、經(jīng)濟(jì)法學(xué)研究會(huì)、銀行法學(xué)研究會(huì)、證券法學(xué)研究會(huì)、保險(xiǎn)法學(xué)研究會(huì)、刑法學(xué)研究會(huì)、國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法學(xué)研究會(huì)，北京市法學(xué)會(huì)、上海市法學(xué)會(huì)、廣東省法學(xué)會(huì)、四川省法學(xué)會(huì)(簡稱“7+4”機(jī)制)。根據(jù)《“金融法治研究協(xié)同機(jī)制”實(shí)施辦法(試行)》的規(guī)定，各研究會(huì)、地方法學(xué)會(huì)可以申請承辦金融法治沙龍。獲得批準(zhǔn)的，中國法學(xué)會(huì)給予一定的經(jīng)費(fèi)支持，成果通過中國法學(xué)會(huì)《要報(bào)》報(bào)送中央有關(guān)部門。