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法制網(wǎng)見習(xí)記者 買園園

????????2018年6月28日，“新時(shí)代中國金融市場基礎(chǔ)設(shè)施法治體系建設(shè)論壇”暨中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)2018年年會(huì)在北京隆重舉行。本次會(huì)議由中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)主辦，中國人民大學(xué)法學(xué)院和中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心承辦，小牛資本管理集團(tuán)有限公司總協(xié)辦，北京市金融服務(wù)法學(xué)研究會(huì)與中國人民大學(xué)大數(shù)據(jù)區(qū)塊鏈與監(jiān)管科技實(shí)驗(yàn)室協(xié)辦。出席本次會(huì)議的主要領(lǐng)導(dǎo)和特邀嘉賓有中國法學(xué)會(huì)副會(huì)長張鳴起、中國證監(jiān)會(huì)法律部主任程合紅、小牛資本管理集團(tuán)有限公司高級副總裁郭建軍等。來自各大院校、證券交易（場）所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、證券公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、上市公司、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)、專家學(xué)者和代表等300余人參加了本次會(huì)議。

開幕式由中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)常務(wù)副會(huì)長、清華大學(xué)法學(xué)院施天濤教授主持。

????????中國人民大學(xué)法學(xué)院楊東副院長首先宣讀了中國人民大學(xué)常務(wù)副校長王利明教授的書面致辭。王利明教授在書面致辭中指出，2017年以來證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門積極推動(dòng)《證券法》修改，促進(jìn)了金融監(jiān)管體制的改革，為穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用。中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)自成立至今十年來，為促進(jìn)中國證券法的修改、推動(dòng)中國資本市場的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。中國人民大學(xué)法學(xué)院作為會(huì)議的承辦單位，也一直為國家、社會(huì)培養(yǎng)一流人才、產(chǎn)出一流的成果、作出一流的貢獻(xiàn)。中國人民大學(xué)法學(xué)院也有優(yōu)良傳統(tǒng)，重視國家、社會(huì)的重要命題，推動(dòng)國家社會(huì)的法治化建設(shè)。今后，中國人民大學(xué)金融科技中心也將進(jìn)一步為證券市場和金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的完善作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

????????中國法學(xué)會(huì)張鳴起副會(huì)長代表中國法學(xué)會(huì)對本次會(huì)議的召開表示熱烈祝賀。他指出，在中國法學(xué)會(huì)所屬的55個(gè)研究會(huì)當(dāng)中，證券法學(xué)研究會(huì)是與實(shí)踐結(jié)合得最好、最具活力的研究會(huì)之一。證券法學(xué)研究會(huì)在以郭鋒會(huì)長為代表的常務(wù)理事會(huì)的帶領(lǐng)下，銳意進(jìn)取、開拓創(chuàng)新，開展了大量的、卓有成效的工作，如組織專家深入?yún)⑴c《證券法》的評估和修改工作、多次舉辦專題研討會(huì)、為立法、司法和執(zhí)法部門建言獻(xiàn)策等等。張會(huì)長鼓勵(lì)證券法研究會(huì)的專家學(xué)者、法律工作者抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，并對研究會(huì)的工作提出幾點(diǎn)建議：第一，繼續(xù)提高政治站位，堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義理論為指導(dǎo)，始終堅(jiān)持正確的研究方向。第二，堅(jiān)持服務(wù)大局，協(xié)助有關(guān)單位打好防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)。

????????中國證監(jiān)會(huì)法律部主任程合紅代表證監(jiān)會(huì)法律部對大會(huì)的召開表達(dá)了熱烈祝賀。他指出，十年來，研究會(huì)緊緊圍繞資本市場改革發(fā)展的重大問題，從法治建設(shè)的角度積極開展理論研究，形成了很多有益成果，在推動(dòng)資本市場健康發(fā)展和法治建設(shè)進(jìn)步中發(fā)揮了重要的積極作用。程主任就進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場法治建設(shè)的相關(guān)問題提出了幾點(diǎn)看法：一是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的統(tǒng)籌性，推進(jìn)《公司法》《刑法》配套修改，科學(xué)定位金融市場基礎(chǔ)設(shè)施法律制度，處理好對金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的宏觀審慎監(jiān)管與一般行政監(jiān)管的關(guān)系。二是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的時(shí)效性，加快推進(jìn)《證券法》修訂，《期貨法》制定，建立“小修”快捷的立法機(jī)制。三是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的專業(yè)性，進(jìn)一步完善對資本市場的金融審慎監(jiān)管制度，健全防控金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制措施，加強(qiáng)市場信用體系建設(shè)。四是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的適應(yīng)性，改善相關(guān)立法方式、加強(qiáng)法律解釋，增強(qiáng)法律的應(yīng)急能力。五是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的衡平性，完善中小投資者保護(hù)法律制度，保障相應(yīng)制度規(guī)定與實(shí)施的公平、公正性。六是強(qiáng)化資本市場法治建設(shè)的國際性，完善包括跨境監(jiān)管協(xié)作在內(nèi)的涉外法律制度，為資本市場改革開放提供更加充分的法律依據(jù)和法律保障。

????????中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長郭鋒教授指出，本次年會(huì)議題首先是適應(yīng)黨和國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)金融資本市場的大局需要，中央在多次會(huì)議中為金融資本市場的改革發(fā)展穩(wěn)定、法治建設(shè)、法學(xué)研究指明了方向，研究會(huì)應(yīng)該以黨的十九大和全國金融工作會(huì)議的精神作為頂層設(shè)計(jì)指引，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)科技驅(qū)動(dòng)的新金融、普惠金融的發(fā)展進(jìn)行研究。其次，金融基礎(chǔ)設(shè)施涉及一國金融穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)硬件設(shè)施和圍繞這一硬件設(shè)施的一系列制度安排，是具有先導(dǎo)性、戰(zhàn)略性、全局性的工程，希望通過專題討論，彌補(bǔ)當(dāng)前學(xué)術(shù)界對金融基礎(chǔ)設(shè)施研究的短板，為國家決策、金融市場監(jiān)管提供更多的理論成果。最后，郭會(huì)長感謝了中國法學(xué)會(huì)、證監(jiān)會(huì)對研究會(huì)十年來的不斷關(guān)心、指導(dǎo)和支持，感謝了十年來研究會(huì)成員對研究會(huì)發(fā)展所作的努力和貢獻(xiàn)。

????????開幕式上，中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)曾筱清教授，以及中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、北京大學(xué)蔣大興教授，代表中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、宣布了本次年會(huì)的優(yōu)秀論文。共評出二等獎(jiǎng)5名，三等獎(jiǎng)6名，并頒發(fā)了獎(jiǎng)狀（一等獎(jiǎng)空缺）。

????????年會(huì)開幕式之后，舉行了主題演講，由中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、四川社科院學(xué)術(shù)顧問周友蘇教授主持。

????????中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、上海證券交易所首席律師盧文道先生就創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)（獨(dú)角獸）發(fā)行上市中的創(chuàng)新配套制度建設(shè)發(fā)表了主題演講。他主要提出了三個(gè)方面的配套制度創(chuàng)新：一是相關(guān)制度的價(jià)值取向創(chuàng)新，二是相關(guān)制度的具體內(nèi)容、安排創(chuàng)新，三是相關(guān)制度的實(shí)施方式創(chuàng)新。

????????中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長陳春艷女士的演講題目是“私募基金的自律管理邏輯”。她在演講中重申了私募基金自律監(jiān)管邏輯，并展望了未來發(fā)展方向。

? ? ? ??全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)總法律顧問牛文婕女士根據(jù)過往工作經(jīng)驗(yàn)，區(qū)分了“金融市場基礎(chǔ)設(shè)施”和“交易后的服務(wù)”兩組業(yè)務(wù)的基本概念，并從國際立法趨勢角度介紹了《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則》、《日內(nèi)瓦證券公約》、《海牙證券公約》三大重要國際立法文件。

????????上海國際金融資產(chǎn)交易中心（籌）中金所負(fù)責(zé)人李明良先生從公司制交易所治理結(jié)構(gòu)的國際化比較研究視角切入，探討了新時(shí)代公司制交易所的公司治理問題。

????????中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東教授立意于監(jiān)管科技，圍繞金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管挑戰(zhàn)與維度建構(gòu)發(fā)表了主題演講。

????????中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長兼秘書長、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授邢會(huì)強(qiáng)的演講主題是“瑞士的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施立法及其借鑒”。邢教授認(rèn)為瑞士的《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施法》對我國的借鑒意義主要有以下三點(diǎn)：第一，對金融基礎(chǔ)設(shè)施的定義不能過寬；第二，應(yīng)當(dāng)建立針對金融基礎(chǔ)設(shè)施的宏觀審慎管理與微觀行為監(jiān)管相結(jié)合的二元監(jiān)管架構(gòu)；第三，對金融基礎(chǔ)設(shè)施的立法要注重法律的可操作性。

????????小牛資本管理集團(tuán)有限公司高級副總裁郭建軍先生演講的主題是“全球企業(yè)的合規(guī)新趨勢”，他重點(diǎn)探討了中興合規(guī)事件，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)合規(guī)關(guān)系到企業(yè)的生死。

????????主題演講之后，小牛資本管理集團(tuán)與中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心舉行了區(qū)塊鏈金融科技實(shí)驗(yàn)室成立簽約儀式。

????????下午分組討論圍繞“金融市場基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)理論與法律問題”、“金融市場基礎(chǔ)設(shè)施與金融科技監(jiān)管新趨勢”、“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代證券監(jiān)管問題研究”以及“金融市場基礎(chǔ)設(shè)施、金融安全網(wǎng)與投資者保護(hù)法律制度研究”四個(gè)主題共八場展開分組討論。共有40多位演講人，近百名自由發(fā)言人進(jìn)行發(fā)言與討論。

????????第一組圍繞國內(nèi)外金融市場重要基礎(chǔ)設(shè)施、中央對手方制度建設(shè)、各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的法律監(jiān)管與行為規(guī)制等主題展開了討論。第二組圍繞大數(shù)據(jù)背景下征信行業(yè)的各類制度建設(shè)及相關(guān)理論問題、金融科技與監(jiān)管科技，尤其是人工智能、數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈技術(shù)等前沿問題進(jìn)行了熱烈的討論。第三組圍繞互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的證券監(jiān)管新問題、我國智能投顧的新發(fā)展、證券先行賠付法律制度的完善、證券中小投資者的支持起訴機(jī)制、證券行政執(zhí)法和解制度、信用違約互換（CDS）市場內(nèi)幕交易法律問題以及證券虛假陳述的民事賠償?shù)戎黝}進(jìn)行了探討。第四組圍繞金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理的法律問題、證券投資者保護(hù)基金及其他重要投資者保護(hù)制度、資本市場中信息工具的法律配置、中國存托憑證、ESG解決方案、問題銀行處置措施、資產(chǎn)證券化的將來債權(quán)及其轉(zhuǎn)讓等前沿問題展開了討論。

分論壇 第一組

分論壇 第二組

分論壇 第三組

分論壇 第四組

????????閉幕式由中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、中國人民大學(xué)法學(xué)院楊東教授主持。

????????中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長、武漢大學(xué)法學(xué)院馮果教授作了會(huì)議總結(jié)。馮果教授指出本次年會(huì)是理論和實(shí)務(wù)高度融合的一次學(xué)術(shù)盛會(huì)，是在新的時(shí)代背景下召開的充滿濃郁時(shí)代氣息的學(xué)術(shù)會(huì)議。本次年會(huì)圍繞全新的議題，提出了全新的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，分享了新的學(xué)術(shù)資料，推出了大量學(xué)術(shù)新人。

????????下一屆中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)年會(huì)的舉辦單位西南政法大學(xué)高等研究院院長侯東德教授代表西南政法大學(xué)就下一屆年會(huì)的舉行做出了承諾和展望。?

????????最后，中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長郭鋒教授作閉幕致辭。他認(rèn)為，中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)的第一個(gè)十年取得了豐碩的理論成果，說明其創(chuàng)立是十分必要的，我們有信心以昂揚(yáng)的姿態(tài)開啟中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)的第二個(gè)十年。郭鋒教授指出中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)的下一步工作應(yīng)當(dāng)是積極推進(jìn)我國金融市場基礎(chǔ)設(shè)施立法，繼續(xù)推動(dòng)證券法修改，并進(jìn)一步深入研究金融服務(wù)法。最后，郭鋒教授向參會(huì)人員及承辦單位表達(dá)了感謝，宣布本次年會(huì)圓滿結(jié)束。